Последствия репетиции большого кризиса успешно преодолены. Шесть лет назад, летом 2013, наши золотовалютные резервы составляли 513 млрд долларов. Этим летом они выросли до 518 миллиардов.
Как же приятно в кои-то веки жить в стране, власти которой не спускают деньги на разные авантюры, а грамотно распоряжаются ими, создавая в том числе и защитную подушку на чёрный год.
https://www.cbr.ru/eng/hd_base…
Мы находимся сейчас в конце очередного экономического цикла. Если последние 10 лет бурно росли разные рискованные активы типа акций «Эппл», в следующем десятилетии долговая мина должна рвануть, вызвав всепланетную финансовую катастрофу. На всякий случай, это не моё мнение, это мнение, например, миллиардера-инвестора Рэя Далио, на статью которого я недавно ссылался:
https://www.linkedin.com/pulse…
Чтобы не пересказывать текст целиком — циклы раз за разом повторяются, и мы находимся сейчас примерно там, где была Америка в 1930-е годы. Это означает, что в скором будущем излишне оптимистичных инвесторов ждут крайне неприятные сюрпризы.
Говорят про раздувающийся пузырь и другие эксперты, к примеру, глава крупного швейцарского банка UBS, Серхио Эрмотти:
READ Monero может сменить алгоритм консенсуса
https://t.me/crimsondigest/954
Цитата от Bloomberg:
https://www.bloomberg.com/news…
«Генеральный директор UBS Group AG бьет тревогу по поводу нового смягчения денежно-кредитной политики в тот момент, когда европейские политики, похоже, готовы снова пойти навстречу [финансовым] рынкам, жаждущим новых стимулов.
«Я бы очень, очень осторожно относился к дальнейшему увеличению баланса центральных банков», – сказал Серхио Эрмотти в интервью Bloomberg TV во вторник в преддверии политического решения Европейского центрального банка на этой неделе. «Мы рискуем создать пузырь [на финансовых рынках]»».
Приговор доллару складывается из нескольких составляющих. Во-первых, ставка сейчас прижата к нулю, а это значит, что облигации будут давать доходность только в том случае, если ставка и дальше будет погружаться вниз. Так как опускать ставку сильно ниже нуля нельзя, скоро инвесторы вынуждены будут перекладываться из облигаций в более надёжные активы, что неизбежно приведёт к долговому кризису и девальвации доллара.
Вторая проблема доллара в том, что экономический центр планеты смещается в Азию, из-за чего доллар не может больше выполнять роль валюты-монополиста. Напомню, эксперты «Джей Пи Морган» уже настоятельно рекомендуют обеспеченным клиентам избавляться от долларов
READ Каких правил следует придерживаться во время магнитной бури
https://ria.ru/20190726/155688…
Если на уровне слов американские банкиры вежливо говорят о долларовых рисках, которые могут реализоваться, а могут и не реализоваться, то на уровне практических предложений картина выглядит куда однозначнее. Аналитическое письмо (обращенное, напомним, к клиентам, у которых есть минимум десять миллионов долларов) заканчивается решительным призывом связаться со своим личным банкиром для того, чтобы обсудить то, как снизить долю долларовых активов за счет покупки других валют и золота…
В общем, кризис на горизонте, а непрофессиональные инвесторы всё ещё думают, что всё будет ровно так же, как было в этом десятилетии. Тут тоже нет ничего нового: для большей части инвесторов перемены всегда оказываются внезапными.
На всякий случай замечу, что идея «взять в долг побольше долларов и подождать, пока он рухнет» не очень хороша. Обрушение может пойти по нескольким сценариям, и в некоторых из них доллар резко подорожает перед гиперинфляцией, а в других вместе с долларом рухнут и купленные за доллары активы, и та инфраструктура, которая будет нужна для извлечения выгоды из сделки.
READ Посол отреагировал на спекуляции Пентагона о ядерных испытаниях России | Свежие Новости Сегодня
Так, например, некоторые американцы сейчас читают серьёзные финансовые новости с радостным предвкушением, ибо мечтают об обнулении своей взятой на 50 лет ипотеки. Я бы на их месте особо не радовался. Во-первых, они могут потерять работу за год до старта гиперинфляции, и тогда банк отберёт у них дом как раз перед тем, как ипотечный долг начнёт стремительно обесцениваться. Во-вторых, даже если всё пройдёт удачно, и они выплатят остатки ипотеки за стоимость обеда в «Макдональдсе», они могут обнаружить, что их уютный район превратился в один большой Детройт, и что жить в свежевыкупленном доме им теперь категорически неуютно.
Россия выглядит на этом фоне весьма защищённой. Мы добываем нефть, мы добываем золото, мы экспортируем еду и производим у себя на территории практически всё, что потребляем. Наконец, что ещё более важно, наш ЦБ проводит именно ту предусмотрительную и осторожную политику, которая обещает принести максимум прибыли во время ожидаемого шторма.
https://olegmakarenko.ru/16323…
